大毒梟洪承喜害人無數，警方卻無法掌握關鍵證據緝捕歸案，性格孤傲的掃毒組警官陳卓誓擒大鱷，設陷收編洪承喜助手師爺譚為他提供線報。然而，事態遠不如預期中順利，祕密行動被警界同行干擾，師爺譚經營賭場的情婦亦捲入其中。時值廉政公署成立之際，黑白兩道內神外鬼界線不清，人人各有心機，陳卓和師爺譚的合作看似穩固，卻暗藏波濤。

翁維銓自製自編自導首部劇情長片，捨棄黑幫電影善惡對立敘事，以其參與紀錄片《白粉歌劇》拍攝時，親身接觸毒品交易世界的見聞為基礎，詳實刻畫警方、線人與毒販三方盤根錯節的暗湧角力和相互利用的關係鏈。結合紀實性手持攝影，於香港繁忙街頭游擊式捕捉警方與嫌犯之間，諜對諜的佈線與跟蹤行動，懸念迭生的傑出場面調度，成為香港新浪潮的先鋒之作。

※本次放映4K版本由CHANEL支持M+修復而成